Geringe Nachfrage und sinkende Preise im Rostfrei-Sektor in der EU

Die Hoffnungen auf eine Erholung des europäischen Edelstahlmarktes im zweiten Quartal schwinden. Fachhändler und Distributoren in der Region berichten von schwachen Nachfrageaussichten nach relativ niedrigen Verkaufsmengen in den ersten drei Monaten des Jahres 2023.

Der S&P Global Eurozone Manufacturing PMI fiel im Juli 2022 unter 50 und war acht aufeinanderfolgende Monate in Kontraktion. Viele edelstahlverarbeitende Branchen erwarten in diesem Jahr insgesamt einen Rückgang der Produktion im Vergleich zu 2022. Hohe Zinsen behindern die Bauindustrie. Die Automobilproduktion bleibt unter dem prognostizierten Niveau.

Das Bedürfnis nach heimischer Energiesicherheit in Europa steigt. Dies treibt den Stahlbedarf für Öl- und Gasprojekte in die Höhe. Einkäufer berichten auch von einem gestiegenen Aktivitätsniveau in den chemischen und pharmazeutischen Lieferketten.

Die Edelstahlbestände in ganz Europa verringern sich zunehmend. Aufgrund der schwachen Nachfrage dauert der Lagerabbau jedoch länger als von den meisten Händlern erwartet. Käufer bleiben zurückhaltend bei langfristigen Kaufentscheidungen und ziehen es vor, Material nach Möglichkeit aus vorhandenen Beständen zu beziehen. Folglich sind die Buchungen bei den europäischen Werken gering und die Lieferzeiten kurz. Marktteilnehmer berichten, dass sowohl Lang- als auch Flachstahlhersteller umsatzfreudig sind und die Preise in diesem Monat erheblich unter Druck geraten sind.

Der durchschnittliche Transaktionswert von MEPS Europe für kaltgewalztes Coil 304 liegt im März bei 2939 € pro Tonne – ein 22-Monats-Tief. Der entsprechende Preis für kaltgewalztes Coil 316 liegt etwa 720 € pro Tonne unter den veröffentlichten Legierungszuschlägen der Werke für März.

Lokale Hersteller von rostfreien Langwaren stehen unter dem Druck, die Lücke zu den Importpreisen für Material in Rohstoffqualität zu verringern. Die Differenz zwischen europäischen effektiven Werten und indischen Angeboten beträgt mehr als 1500 € pro Tonne für 304 blank gezogenen Stab, ohne anfallende Zölle.

Bei weiterhin hohen Lagerbeständen, insbesondere bei warm- und kaltgewalzten Flachprodukten, wird die Preissenkung voraussichtlich nicht zu einer signifikanten Steigerung der Einkaufstätigkeit führen. Käufer befürchten, dass Preisrückgänge ihre vorhandenen Bestände weiter entwerten werden.

Der Wettbewerb zwischen den Händlern ist stark, und auch die Wiederverkaufspreise sind gesunken. Die meisten Marktteilnehmer gehen davon aus, dass sowohl die Preis- als auch die Nachfragebedingungen im zweiten Quartal schwierig bleiben werden.

Quelle: MEPS International Ltd. / Stainless Steel Review / Vorschaubild: marketsteel