Die Preise für Coils in der EU sinken, da sich die Käufer zurückhalten

von Angelika Albrecht

Der starke Importwettbewerb, die verhaltene Einkaufsaktivität und die schwache Nachfrage aus dem Automobilsektor haben zum Preisverfall auf dem europäischen Markt für Flachprodukte beigetragen. Der Abwärtsdruck ist bei warmgewalzten Coilwerten größer als bei kaltgewalztem und verzinktem Material.

Ein Mangel an Halbleitern und anderen Komponenten wirkt sich negativ auf die Fahrzeugindustrie aus. Autohersteller reduzieren ihre Produktion oder stellen ihren Betrieb vorübergehend ein. Folglich werden die Bestellungen in den Stahlwerken reduziert. Dies führt zu einer Verkürzung der Lieferzeiten und zur Bereitstellung größerer Materialmengen für den Rest des Marktes.

Da sich die Spotverfügbarkeit verbessert und die Preise sinken, verzögern Stahleinkäufer ihre Auftragserteilung. Viele Distributoren wechseln zu „Back-to-Back“-Deals, um das Risiko zu minimieren. Darüber hinaus reduzieren Service-Center ihre Wiederverkaufswerte angesichts des zunehmenden Wettbewerbs erheblich.

Die Teilnehmer der Lieferkette warten auf den Abschluss der jährlichen Vertragsverhandlungen zwischen Automobilunternehmen und Stahlherstellern. Es wird erwartet, dass die Knappheit bei Halbleitern im nächsten Jahr anhält. Die Autohersteller fordern deshalb von den Werken reduzierte Zuteilungen. Dennoch werden sie sehr starke Anstiege ihrer Kontraktpreise für 2022 kaum verhindern können.

Trotz des jüngsten Rückgangs bleiben die Kassawerte dramatisch höher als vor zwölf Monaten. Die Gewinnmargen, die sich die Werke in ihren 2021-Deals gesichert haben, sind angesichts der wachsenden Notwendigkeit, die Dekarbonisierung zu finanzieren, nicht nachhaltig. Der Abschluss der Verhandlungen soll Klarheit auf dem europäischen Markt für Flachprodukte schaffen.

Importkontingente überzeichnet

Nach der Eröffnung der EG-Schutzkontingente für das vierte Quartal 2021 wurden Anfang Oktober erhebliche Mengen an Stahleinfuhren, insbesondere indischen Ursprungs, verzollt. Für Händler fallen Zölle an, da einige der Zertifikate bereits vollständig ausgeschöpft sind. Dies schmälert die Attraktivität dieser Deals bei sinkenden Inlandspreisen. Darüber hinaus bestehen weiterhin logistische Probleme, sowohl in den Häfen als auch bei der Binnenfracht.

Die Angebotspreise russischer Lieferanten von warmgewalzten Coils sind seit ihrem Höchststand Mitte des Jahres um etwa 300 US-Dollar pro Tonne gesunken. Diese Mühlen ziehen jedoch ihre Angebote an EU-Kunden jetzt zurück. Es wird erwartet, dass sie mit erhöhten Preisvorschlägen auf den Markt zurückkehren. Darüber hinaus wird angenommen, dass die Werte der CIS-Ursprungsplatten den Tiefpunkt des aktuellen Zyklus erreicht haben. Ein Aufschwung würde europäische Blechumformer veranlassen, ihre Verkaufspreise anzuheben.

Die Eisenerzwerte brachen im August und September ein, als die chinesischen Behörden Beschränkungen der Stahlproduktion ankündigten. Die Kosten der Mühlen bleiben jedoch hoch, da der Kokskohlepreis im gleichen Zeitraum stark gestiegen ist. Dies ist auf das knapper werdende Angebot und die zunehmende spekulative Aktivität zurückzuführen. Außerdem steigen die Energieausgaben der Stahlproduzenten. Folglich wird davon ausgegangen, dass sich die europäischen Coilpreise dem Tiefpunkt des aktuellen Zyklus nähern.

Über MEPS

MEPS International Ltd. ist ein führendes Stahlmarktanalyseunternehmen, das sich auf unabhängig untersuchte globale Stahlpreise, -indizes und -prognosen spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 1979 von Peter Fish gegründet und begann als Beratungsunternehmen mit dem Namen Management, Engineering and Production Services in Sheffield - daher auch der Name MEPS. In den späten 1980er Jahren wurde das Unternehmen in MEPS Europe Ltd. umbenannt, im Juli 2001 wurde daraus MEPS International Ltd., um die weltweite Abdeckung seiner Stahlpreisforschung widerzuspiegeln.

Quelle: MEPS International Ltd / Vorschaubild: Fotolia

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